Angel

Con l’espressione “angel investing” si fa riferimento all'atto di investire denaro nei primi round di investimento di un'azienda privata con l'obiettivo di recuperare in seguito più di quanto abbiamo investito, e molto più di quanto si potrebbe ottenere da investimenti più sicuri e consolidati, come azioni, obbligazioni o immobili.

Le attività in cui investono gli angel investor spesso sembrano folli: d’altronde, se così non fosse, tutti vorrebbero investire in esse e non ci sarebbe bisogno di investitori che danno fiducia ai fondatori delle startup nel momento in cui nessun altro crede in loro. Le attività che interessano gli angel investor hanno in genere meno di tre anni, hanno poca o nessuna "traction", ovvero hanno pochi utenti o entrate, e stanno cercando di trovare ciò che viene chiamato “adattamento prodotto/mercato”, ovvero quella situazione in cui il prodotto della startup ha trovato un gruppo di persone che ne sono entusiaste. Quando questo avviene c'è una concreta - ma non garantita -, possibilità che il fondatore della startup possa scalare e monetizzare la sua attività.

Quando un fondatore ha capito come fare soldi con il suo prodotto e lo ha scalato a un livello ragionevole, l'azienda viene acquistata da un'azienda più grande o diventa pubblica. In gergo tecnico, queste due cose sono chiamate "uscita" (exit), e corrispondono al momento in cui gli investitori incassano le proprie azioni e hanno il loro ritorno economico.

Calacanis è famoso per aver investito 25.000 $ in Uber quando l’azienda valeva circa 5 milioni $: ora vale 70 miliardi $ nei mercati privati. Anche se è improbabile che tu possa ottenere un ritorno da cinquemila a diecimila volte il tuo investimento, è molto probabile che, se fai tutti i passi giusti e operi per un paio d'anni nella Silicon Valley facendo decine di investimenti individuali, otterrai più soldi di quelli che hai investito.

L’angel investing è un’attività ad alto rischio e ad alto rendimento: se una startup di cui sei un investitore abbastanza precoce diventa un unicorno, una società del valore di $ 1 miliardo, otterrai abbastanza soldi da cambiarti la vita. Tuttavia, poiché la maggior parte delle startup fallisce, è fondamentale avere un portafoglio diversificato di angel investing.

Quando inizi a investire per la prima volta, dovresti incontrare quante più persone possibili ma investire nel minor numero di affari possibile. Per iniziare, devi trovare cinquanta aziende eccezionali in cui investire. Considerando che Calacanis investe in circa una su cento delle aziende che incontra, si tratta di incontrare cinquemila startup in cinque anni per piazzare le tue scommesse: venti startup a settimana, che richiedono più o meno da venti a trenta ore della tua vita ogni settimana. Per essere un angel investor efficace hai bisogno di una combinazione di denaro, tempo, network ed esperienza. Devi avere la capacità di staccare un assegno, intrattenerti con i fondatori su questioni importanti, fornire presentazioni significative a clienti e investitori e dare consigli attuabili che fanno risparmiare tempo e denaro ai fondatori o impediscono loro di commettere errori.