L'interesse composto

Benvenuti a The Bull for 4books. Allora, a che punto siamo? Ah sì, giusto, non possiamo neanche lontanamente sognarci di non investire per tutta quella serie di amenità di cui abbiamo parlato nello scorso episodio, come l'inflazione, il debito pubblico, le nostre future ridicole pensioni e gli stagnanti salari della nostra bella Italia. Insomma, na’ tragedia. E invece no! Oggi siete nel posto giusto per capire che fortunatamente una soluzione a tutto questo esiste e, al di là dei suoi aspetti pratici, di cui parleremo più avanti, si basa innanzitutto sulla comprensione di un semplicissimo concetto matematico, quello di interesse composto. Dai, state con me qualche minuto e non addormentatevi. Sembra una cosa noiosa, mentre in realtà questo meccanismo meraviglioso è ciò che salverà la vostra vita finanziaria, se capite poco poco come funziona. E se non lo capite fa niente, fidatevi e basta. Comunque, il succo del discorso è che tutto ciò che diremo a proposito dell'importanza di investire i propri risparmi è legato al potere quasi miracoloso di questo principio, che è esattamente ciò che fa sì che nel lungo termine, ripeto, nel lungo termine, non domani mattina, i vostri soldi possano moltiplicarsi in maniera che neanche vi immaginate. Ve lo spiego intanto con un esempio.Immaginate di investire 10.000 euro all'interno del mercato azionario degli Stati Uniti. Non in una specifica azione, che poi magari questa va male, poi perdete tutto. No, in tutto il mercato. Si può fare tranquilli ed è di una semplicità estrema. Più avanti vi spiegherò come si fa. Per ora prendete per buono che potete investire nel mercato americano senza essere costretti a scegliere nessuna società in particolare su cui puntare. Bene, in media, ripeto, in media, negli oltre 100 anni della sua gloriosa storia, il mercato azionario americano è cresciuto del 10% all'anno. In media, eh. Che vuol dire che alcuni anni ha fatto anche più 20-30%. In alcuni anni funesti anche meno 40%, come per esempio nel 2008, quando c'è stato l'inizio della famosa crisi finanziaria globale. Però in media, nel lungo termine, 10% all'anno. Vedrete che su sta cosa del lungo termine batterò come un martello finché l'idea non vi si conficcherà per bene nella testa.

Ok, ora se voi investite 10.000 euro in una cosa che cresce il 10% all'anno, sapete già che dopo il primo anno i vostri soldi da 10.000 sono diventati 11.000, no? Perché il 10% di 10.000 euro è appunto 1.000 euro. Quindi se vi dicessi tra 20 anni quanto avrete guadagnato? Intuitivamente voi mi rispondereste 1.000 euro all'anno per 20 anni fa 20.000 euro. Ok, quindi 10.000 le abbiamo messe all'inizio, altri 20.000 e il rendimento del mio investimento totale alla fine mi ritrovo con 30.000 euro, giusto? E invece no, sbagliatissimo. 10.000 euro investiti per 20 anni in una roba che cresce del 10% all'anno fa 67.275 euro, molto più del doppio di quel che vi eravate immaginati. E su 30 anni? Forse vi aspetterete di aggiungere magari altri 20-25.000 euro, visto che avete cominciato a capire che bisogna immaginarsi almeno il doppio di quel che avevamo immaginato prima. E invece anche qui vi sbagliate di grosso. 10.000 euro per 30 anni al 10% l'anno diventano, attenzione bene, quasi 175.000 euro. Facciamo anche 40 anni giusto per toglierci la curiosità? Benissimo, 10.000 euro investiti con un rendimento del 10% all'anno per 40 anni diventano oltre 450.000 euro. Bello eh? E ok ci vuole un po' di pazienza, però pazzesco come i soldi si possono moltiplicare dal niente, no? Come dici? Tu hai fretta e vuoi far crescere i soldi prima perché non vuoi aspettare 40 anni? Allora hai due possibilità. Possibilità uno: investi in roba rischiosissima che se ti va bene ti fa fare jackpot e se ti va male perdi tutto e di solito perdi tutto. Oppure possibilità due: ti metti lì da bravo a risparmiare e a investire costantemente, così, invece di far fruttare solo 10.000 euro magari aggiungi altri, che ne so, 300 euro al mese. Ecco vediamo cosa succede in questo secondo caso. Dunque abbiamo detto che io investo 10.000 euro e in più aggiungo 300 euro al mese tutti i mesi come se non ci fosse un domani. Ecco che succede. Dopo 10 anni mi ritrovo con quasi 90.000 euro. Dopo 20 anni supero i 300.000 euro e dopo 30 anni boom quasi 900.000 euro. Chi l'avrebbe mai detto che con un po' di pazienza 10.000 euro per partire e poche centinaia di euro ogni mese mi avrebbero potuto far diventare quasi milionario nei prossimi 30 anni? Ora immaginati di fare questa cosa per un figlio. Dal giorno che nasce gli metti 100 euro al mese sul suo conticino di investimento, non gli dici niente e gli fai una sorpresa quando lui o lei finirà l'università e non saprà da che parte girarsi quando sarà lì ad arrabbattarsi con il suo primo stage retribuito forse 1.500 euro al mese o il suo primo lavoro da dipendente forse da 2.500 euro. Se, lo so, vi sembrano stime generose… stage da 1.500 euro, primo stipendio da 2.500 dove siamo, in Svizzera? E no, però dovete considerare che stiamo parlando di qualcuno che andrà a lavorare tra 24 anni e se avete capito il discorso sull'inflazione quegli importi sono equivalenti a circa 750 euro per lo stage e a 1.250 euro al mese di stipendio in valore odierno. Quindi mica tanta roba. Dicevo, la vostra creatura inizia a lavorare già sconfortata all'idea di spaccarsi la schiena 8-9 ore al giorno per guadagnare una miseria e poi voi di punto in bianco dite: “ah sai che c'è, 24 anni fa quando sei nato o nata ti abbiamo messo da parte 100 euro al mese”. “Ah super” dirà vostro figlio o vostra figlia, “quindi 100 euro al mese 12 mesi all'anno per 24 anni mi state dicendo che avete 28.800 euro per me”. “No gioia bella che non capisci nulla dell'interesse composto al che mi chiedo cosa ti ho pagato l'università a fare. Stiamo dicendo che ti abbiamo messo da parte quasi 120.000 euro”, che poi in valore reale saranno 60.000 perché con l'effetto dell'inflazione tra 24 anni i soldi si dimezzano. Ma comunque meglio di un calcio nel di dietro, no? No, non è che 60.000 euro le cambieranno la vita ma gliela renderanno sicuramente migliore. Magari potrà permettersi di pagare un affitto in un appartamento decente o potrà pagarsi un corso di formazione che le darà maggiori opportunità professionali o semplicemente le permetterà di vivere più serenamente e a sua volta di poter risparmiare soldi da investire e se magari quei soldi non li tocca e continua a metterci dentro anche lui o lei i suoi 100 euro al mese. Beh, quando avrà 50 anni saranno diventati 1.750.000 che saranno circa 400.000 in valore reale nel 2074. Insomma avete capito prima investite i vostri soldi più ne investite e più a lungo li tenete investiti, maggiore sarà l'effetto moltiplicatore sul vostro patrimonio.

Ora perché succede sta cosa? La spiegazione è un filo noiosa perché si basa sulla formula dell'interesse composto che mette la variabile tempo come esponenziale. Dato che la crescita è appunto esponenziale, i vostri soldi non crescono in maniera lineare ma per così dire crescono poco all'inizio e sempre più velocemente man mano che il tempo passa. In pratica ciò avviene perché il rendimento di ciascun periodo si somma a quello dei periodi precedenti e quindi quel 10% all'anno di cui parlavamo nell'esempio di prima non si applica solo al capitale che avete investito ma, via via, anche a tutti i rendimenti che avrete maturato fino a quel momento. Come dire, è l'effetto palla di neve: parte piccolina e poi pian piano a questa velocità tira su sempre più neve diventa sempre più grande e così via. Capito sta cosa? Mi raccomando perché è importantissima se non capite l'interesse composto chiudete pure l'app e andate a fare altro. Se invece avete capito o come minimo vi fidate di quel che sto dicendo - va bene lo stesso - si tratta semplicemente di comprendere che i vostri risparmi tanti o pochi che siano oggi possono essere trasformati in qualcosa di molto più grande a due condizioni. La condizione uno è che abbiate pazienza perché questa cosa non succede in 5 minuti ma funziona solo lungo il corso degli anni. La condizione due, invece, è che sappiate in cosa investire i soldi nella maniera più adatta a voi e ai vostri obiettivi. Sul fatto della pazienza io non posso farci niente. Su come imparare a investire in maniera sensata, invece, continuate ad ascoltare questo podcast che pian piano ci arriviamo. Prima di capire, però, come si investe e in cosa investire per ottenere questo effetto del rendimento composto è importante fare un passo fondamentale, e capire che tutta la baracca che dobbiamo mettere su per sistemare la vostra disastrosa pianificazione finanziaria si basa su un pilastro imprescindibile che si chiama risparmio. E questo sarà l'oggetto del prossimo episodio.